| 論文名稱 | 波羅地海乾散貨運費指數期貨動態避險比例估計之研究 |
| 學位 | 碩士 |
| 年別 | 101 |
| 學校系所 | 海洋大學 航運管理學系 |
| 作者 | 吳志淵 |
| 指導教授 | 周恆志、梁金樹 |
| 論文摘要 | 過去散裝航運業對營運上之避險，多以實體避險為主。自從運費期貨上市後，提供了避險交易的操作策略，使得營運相關產業經營者，有了更多避險策略運用。2008年6月18日國際航運期貨交易所（Imarex）開辦電子交易，吸引更多的航運相關經營者加入交易，因此而增加交易的流動性，使運費市場更有效率。本研究以BDI指數與BDI指數期貨為研究對象，樣本期間為2008年6月24日到2010年5月7日，總資料489筆，分成樣本內與樣本外進行避險比率估計與避險績效探討，並以MVHR模型、CCC模型與DCC模型等方法分別針對四種評估期間加以分析比較，結果顯示，樣本內績效優於樣本外績效表現，樣本外則以二週模式的DCC模型績效表現最好。 |
| 附件下載 | (電子檔於104-01-07後開放下載) 波羅地海乾散貨運費指數期貨動態避險比例估計之研究.pdf |
| 張貼日 | 2012/03/23 |
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